アイスコの立会外分売分析

2025年11月以来、3ヶ月ぶり2回目の分売実施となる。

前回の分売でまだ一族の保有比率が50％を超過していたためなのか特定同族会社を外すための分売となっている。

今期業績は売上高+4％、営業利益+5％と微増予想だが、3Q時点で既に通期予想を超過しており会社予想は保守的。

年間配当は20円で利回りは0.8％ほど。株主優待は3,9月権利でハーゲンダッツギフト券4枚の設定があり、換金価値で見れば総合利回りは3.0％ほどとなる。

PER21.6倍、PBR2.27倍の株価水準は市場平均並み。

株価は昨年のレンジ相場から完全にブレイクしており徐々に下値を切り上げながら上昇トレンドに入っている。

前回の分売でも寄りは同値近辺だったがその後切り返しているため、それよりは数量が少ないことを踏まえれば今回も以前よりは健闘する結果になるのではないかと思われる。

幸いにして優待権利日が近いこともあって権利日まで放置しておくのが最善となるのではないか。

2/24追記：

発表日よりあまり調整していないが、分売価格は過去1ヶ月の安値以下と一定の値ごろ感はある。

流動性も多少向上はしているが、買い板は薄いままであるためこれでもまだ十分安心とまではいい難い。

参加者が多いと寄りは同値近辺の可能性もあるが、権利日が近いことも加味して多少の見せ場はあるのではないか。